Um breve mergulho sobre os fundamentos da Cardano e o que explica seu atual rali

Um mergulho profundo na performance da Cardano

A Cardano (ADA) teve um desempenho impressionante em 2021, com um retorno acumulado no ano de 590%. No momento em que este artigo foi escrito, o token ADA está sendo negociado a US$ 1,25 com uma capitalização de mercado de US$ 39,28 bilhões e um volume de negociação estável que consolidou o projeto no top 4 do ranking das criptomoedas mais importantes após Bitcoin, Ethereum e Binance Coin (BNB). O token ADA disparou para novas máximas anuais, atingindo US$ 1,47 em 16 de março.

fonte: IntoTheBlock

O aumento impressionante dos preços deve-se provavelmente à transformação da rede em uma rede de múltiplos ativos, semelhante à Ethereum e ao evento da listagem na Coinbase Pro em 16 de março.

E conforme o preço do ADA aumentou, os fundamentos por trás da rede estão ficando mais fortes. Os principais indicadores da rede e de derivativos têm dado sinais ativos indicando como os investidores da Cardano estão se posicionando e o que pode vir a seguir.

Uma das métricas que se deve observar com atenção é o número de endereços que contém Cardano. O número de endereços com saldo oferece uma aproximação sobre a adoção e sobre o número de detentores de um ativo. Lembrando que um usuário pode ter mais de uma carteira (e endereço), mas, ao mesmo tempo, as exchanges tendem a agrupar os acervos de vários usuários em relativamente poucos endereços.

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Olhando mais de perto o número total de endereços com saldo para Cardano, torna-se aparente que o número de titulares de Cardano também mudou em conjunto com a ação do preço. Como o preço atingiu US $ 1,27 em 18 de março, o número de detentores de ADA atingiu o pico de 1,19 milhão de endereços.

Além disso, o número de endereços ativos diários (DAA) é uma métrica útil para rastrear a atividade da rede ao longo do tempo. Em geral, o aumento de DAAs sinaliza um maior uso de blockchain, enquanto o declínio de DAAs aponta para uma menor demanda pela rede. DAAs tendem a estar correlacionados com a atividade de preços.

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O número de endereços ativos diários tem acompanhado a cotação, e atingindo um novo recorde de 119 mil endereços. Como o preço aumentou 590% no acumulado do ano, o número de endereços ativos diários apresentou um padrão semelhante com 526%.

Os crescentes mercados de derivativos para o token ADA pintam um quadro semelhante ao que se observa na rede. Observando os contratos futuros dominantes para o primeiro trimestre, podemos ver que o mercado passou de neutro para extremamente otimista nos últimos meses.

A quantidade de contratos em aberto agrega todas as posições e dá aos negociantes uma ideia do valor em dólares que está em jogo para um determinado contrato. Para os swaps perpétuos, a quantidade de contratos em aberto pode ser mantida por um período indefinido de tempo, enquanto para os contratos de futuros a quantidade de contratos em aberto vai para zero no ponto em que o contrato expira e geralmente começa a diminuir algumas semanas antes da data de liquidação.

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No caso do token ADA, ele quebrou recentemente a barreira dos US$ 1 bilhão em Open Interest (que são os juros abertos que dão a referência para prêmio de um contrato futuro), uma métrica que apenas alguns criptoativos foram capazes de atingir antes. Junto com esse aumento agressivo de preços nos últimos anos, os contratos em aberto também dispararam, apontando para a probabilidade de mais contratos longos serem abertos.

Como o preço passou de US$ 0,033 em abril do ano passado para US$ 1,25 a partir de 16 de março, pode-se ver como um número importante de detentores começou a se recuperar e ganhar dinheiro com seu investimento. Em abril de 2020, quase 85% dos titulares de ADA estavam no prejuízo, ou segurando o ativo sem expectativas de aumentos consideráveis. A Cardano teve um maior recorde de preço alcançando US$ 1,3769 há três dias.