Les ETF Spot Bitcoin fêtent leur premier anniversaire - Évaluation de ce qui a été fait et de la suite en 2025 - La Crypto Monnaie

• Les ETF Spot Bitcoin ont révolutionné la finance, accumulant 660 milliards de dollars de volume de transactions d'ici 2024
• Les ETF Ethereum ont également fait preuve de résilience, clôturant 2024 avec 35 milliards de dollars d'entrées malgré les défis.

Le 11 janvier 2025 a marqué le premier anniversaire du US Spot Bitcoin [BTC] ETF. Ce développement révolutionnaire a révolutionné à la fois le paysage des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.

Approuvés par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 10 janvier 2024, ces ETF sont rapidement devenus une force dominante, représentant l'intégralité des 44,2 milliards de dollars d'investissements mondiaux en cryptographie d'ici fin 2024.

Récapitulatif des performances sur 1 an des ETF Bitcoin

Les premiers leaders du marché comme BlackRock, Fidelity et Grayscale ont donné le ton. Notamment, Grayscale a gagné un avantage grâce à sa conversion transparente d'un produit existant en ETF, débutant avec un actif sous gestion important de 29 milliards de dollars.

De plus, la première année des ETF Spot Bitcoin a été marquée par une activité commerciale stupéfiante. Selon le tableau de bord de données de The Block, les volumes cumulés ont dépassé 38 milliards de dollars au cours du seul premier mois.. Au bout de six mois, les volumes de transactions avaient grimpé à environ 323 milliards de dollars, dépassant finalement le chiffre impressionnant de 660 milliards de dollars à la fin de l'année.

Parmi ces ETF, l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock s'est imposé comme un record, amassant 61 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en un an. Cet exploit a dépassé son Gold ETF, qui a mis deux décennies pour atteindre 33 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Un analyste commente le succès d'IBIT

Faisant la même remarque, James Seyffart, analyste de Bloomberg ETF, a déclaré :

« La croissance d'IBIT est sans précédent. C'est l'ETF le plus rapide à atteindre la plupart des étapes, plus rapidement que tout autre ETF dans n'importe quelle classe d'actifs.

Cependant, la domination de l’IBIT s’étend au-delà du trading au comptant. Cela a même fait des vagues sur le marché des options, comme le note Greg Magadini, directeur des produits dérivés chez Amberdata.

Avec 37 milliards de dollars d’entrées, l’IBIT a capté 83 % de toutes les entrées d’ETF crypto américains en 2024, renforçant ainsi sa position de leader du marché.

Cependant, ce succès retentissant a soulevé des inquiétudes quant à la viabilité des petits ETF Bitcoin. Ils font désormais face à une pression croissante pour se différencier sur un marché fortement orienté vers la popularité de l'IBIT.

S'adressant à une publication, Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, a noté :

« Certains sont plus grands, d’autres plus petits, et il existe souvent un ou deux ETF très importants. Mais il n’existe aucun marché où un seul ETF rassemble 100 % des actifs, et sur les marchés qui attirent des dizaines de milliards d’actifs, il existe systématiquement plusieurs ETF très performants.

Facteurs responsables du succès de l’ETF BTC

Le succès des ETF Spot Bitcoin découle de facteurs tels que la croissance des prix du Bitcoin, la demande soutenue des investisseurs, la quatrième réduction de moitié d'avril et les inquiétudes concernant la hausse de la dette américaine, selon Hougan.

En fait, malgré 149,4 millions de dollars de sorties de fonds le dernier jour de bourse, les analystes restent imperturbables et se concentrent sur un choc potentiel de l’offre de Bitcoin entraîné par la demande croissante pour ces ETF.

Pendant ce temps, Ethereum [ETH] Les ETF gagnent également du terrain, clôturant 2024 avec 35 milliards de dollars d’entrées malgré 68,5 millions de dollars de sorties le dernier jour de bourse. Cette résilience est le signe d’une confiance croissante dans le potentiel à long terme d’Ethereum.

Ergo, les analystes prédisent que si les tendances persistent, 2025 pourrait être charnière pour les ETF Ethereum, les positionnant pour rivaliser avec les ETF Bitcoin tout en remodelant le paysage des investissements cryptographiques.