Coinbase ajoute XRP, DOGE, ADA et LTC à son service de prêt crypto américain - La Crypto Monnaie

Coinbase a étendu son service américain de prêt de crypto pour inclure XRP, Dogecoin, Cardano's ADA et Litecoin, élargissant ainsi l'accès à un instrument de liquidité auparavant uniquement disponible pour Bitcoin et Ether. Celui-ci intègre certains des jetons de détail les plus utilisés dans un produit qui permet aux utilisateurs d'emprunter sans avoir à liquider leurs positions.

Le service permet aux clients éligibles de déposer des crypto-monnaies prises en charge comme garantie et d'emprunter jusqu'à 100 000 $ en stablecoin USDC de Circle. Les prêts sont émis en chaîne via le protocole Morpho et ne sont pas financés directement à partir du bilan de Coinbase. Le produit est disponible dans la plupart des États américains, à l'exception de New York.

L’expansion cible les grands avoirs en crypto-monnaie des investisseurs particuliers

L'inclusion de XRP, DOGE, ADA et LTC élargit considérablement le pool de garanties éligibles et reflète leur adoption généralisée dans le secteur de la vente au détail. Contrairement à certains actifs de preuve de participation qui génèrent des récompenses de mise, ces jetons ne disposent généralement pas de mécanismes de rendement natifs, ce qui fait des prêts garantis l'un des rares moyens permettant aux détenteurs d'obtenir des liquidités sans vendre.

Les documents déposés par Coinbase auprès des régulateurs montrent à quel point le risque entoure ces actifs. Au 31 décembre, la bourse rapportait des avoirs de 17,2 milliards de dollars en XRP, soulignant à la fois l'importance de cette monnaie sur la plateforme et la demande potentielle de produits de prêt associés.

Le système de prêt fonctionne en connectant les emprunteurs et les fournisseurs de liquidités via l'infrastructure décentralisée de Morpho. Les contrats intelligents gèrent la garantie, les taux d'intérêt et les prêts, réduisant ainsi la dépendance à l'égard du bilan d'entreprise de Coinbase et introduisant des mécanismes supplémentaires au niveau du protocole.

Les prêts en chaîne comportent des risques de marché et de liquidation

Comme pour les autres produits de prêt adossés à des cryptomonnaies, les emprunteurs sont confrontés à un risque de liquidation si la valeur de leur garantie diminue fortement. Si les prix des actifs tombent en dessous des seuils de sécurité requis, les positions peuvent être partiellement ou totalement liquidées pour rembourser les dettes impayées. Coinbase émet des alertes lorsque les ratios de sécurité atteignent des niveaux critiques, mais ne peut pas empêcher les liquidations dues à la volatilité du marché.

Les taux d'intérêt sont fixés de manière dynamique par les pools de liquidités de Morpho, de sorte que les coûts d'emprunt peuvent fluctuer en fonction de la demande du marché et de l'offre disponible en USDC. Les mouvements de prix du XRP, du DOGE, de l'ADA et du LTC jouent un rôle central dans la détermination du risque, en particulier pendant les périodes de volatilité accrue.

L'expansion montre que Coinbase continue de travailler pour intégrer l'infrastructure financière décentralisée dans son offre de vente au détail. En étendant le support de garantie au-delà de Bitcoin et Ether, la société positionne son produit de prêt comme une option de liquidité pour un éventail plus large de détenteurs de crypto, tandis que les emprunteurs restent exposés aux risques sous-jacents des marchés de prêts en chaîne.

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