Du jalonnement crypto au lieu de dividendes ? Où les investisseurs gagnent plus - La Crypto Monnaie

Le Bitcoin n’est qu’un objet de spéculation car, comme l’or, il ne génère aucun revenu permanent – ​​c’est l’accusation de nombreux amateurs d’actions pour qui rien ne vaut la distribution de dividendes. Mais si vous vous aventurez un peu plus profondément dans le marché de la cryptographie, vous trouverez un modèle de rendement comparable avec le staking. Cela permet aux investisseurs de générer des flux de trésorerie réguliers en pièces avec des méthodes de consensus de preuve de participation, notamment Ethereum, Solana ou Cardano. Il n’est donc pas étonnant que le terme « dividende cryptographique » soit rapidement à portée de main. Mais ce n’est pas si simple.

Les rendements du staking sont-ils les nouveaux dividendes ?

Tout comme les dividendes ne sont pas « le nouvel intérêt », le staking n’est pas « le nouveau dividende » car le concept économique qui le sous-tend fonctionne complètement différemment. Les distributions de dividendes dans le secteur boursier proviennent des bénéfices d'une entreprise, c'est-à-dire de la création réelle de valeur économique. Les revenus de mise, en revanche, proviennent du fait que les investisseurs mettent leurs pièces au service d’un réseau blockchain. Ce faisant, ils contribuent à sa sécurité et à sa fonctionnalité.

Quiconque recherche un revenu passif doit non seulement examiner le montant des dividendes ou des revenus de mise, mais également leur stabilité et les risques qui existent. Du point de vue de l'investisseur, une distribution régulière n'est intéressante que si elle ne s'avère pas ultérieurement être une fausse promesse.

Dividende vs jalonnement : explication des différences les plus importantes pour les investisseurs

En ce qui concerne les dividendes, le processus est extrêmement simple : toute personne détenant l'action à la date de clôture verra automatiquement la distribution créditée sur son compte de compensation. En comparaison, le jalonnement est techniquement plus exigeant car les investisseurs en crypto doivent eux-mêmes déléguer leurs pièces à un validateur, participer via certains pools ou utiliser un fournisseur central tel qu'un échange de crypto. Alors que le dividende afflue dans le portefeuille, pour ainsi dire, le staking nécessite un certain savoir-faire.

Il existe également de nettes différences dans la composition des revenus. Lorsqu'il s'agit de dividendes, leur montant dépend de la situation économique de l'entreprise, ce qui signifie que les bénéfices réels jouent un rôle central en lien avec la politique de distribution. En ce qui concerne le jalonnement, cela dépend du réseau respectif, du nombre de pièces mises en jeu, des règles du protocole, de la sélection des validateurs et de leurs frais. Chez Cardano, les récompenses proviennent des frais de transaction et des pièces nouvellement créées. Avec Solana, en revanche, le retour dépend davantage du validateur à qui est délégué et de la manière dont le réseau distribue les récompenses.

Les dividendes finissent généralement sous forme de crédits fiduciaires sur le compte de compensation du dépôt. La fréquence à laquelle cela se produit dépend de l'entreprise et du marché boursier concerné. Coca-Cola, par exemple, en tant qu'entreprise américaine, verse des versements trimestriels, tandis que Munich Re, en tant qu'entreprise allemande, ne verse qu'une fois par an. En revanche, lors du jalonnement, les revenus circulent généralement dans la pièce concernée et non en euros. Le réseau respectif détermine exactement quand ils seront crédités.

Avec Solana, cela se produit après chaque époque, c'est-à-dire après une période de réseau clairement définie qui dure généralement environ une heure. Chez Cardano, la distribution a également lieu à de tels intervalles, mais là à des intervalles nettement plus longs de plusieurs jours. Ethereum transfère automatiquement les récompenses excédentaires des validateurs actifs vers l'adresse de retrait stockée, ce qui peut même se produire toutes les minutes. Pour de nombreux investisseurs, le jalonnement semble plus dynamique que les dividendes traditionnels.

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Des rendements élevés s’accompagnent de risques élevés – qu’il s’agisse de jalonnement cryptographique ou d’actions à dividendes

Le staking peut à première vue apparaître comme la plus attractive des deux options car le revenu nominal actuel est souvent supérieur aux rendements des dividendes traditionnels. Cependant, les récompenses varient en fonction du réseau et du validateur que vous choisissez, et les frais peuvent également varier.

Selon Staking Rewards, Ethereum n'a actuellement qu'une part relativement modeste de 2,9 pour cent, mais Solana brille déjà avec 6 pour cent, Avalanche avec 6,9 pour cent et Bittensor même avec 18,7 pour cent. Cependant, contrairement aux actions à dividendes, une baisse du prix des cryptomonnaies peut rapidement surcompenser ces revenus actuels. L'aristocrate des dividendes Coca Cola ne verse que 2,8 %, mais il représente un investissement plus conservateur et beaucoup moins volatil que même les meilleurs projets altcoin. Il en va de même pour Procter & Gamble, McDonald's, Altria et de nombreuses autres actions à dividendes populaires.

L’un de ses avantages les plus importants réside dans l’historique de distribution, car les investisseurs peuvent savoir au fil des décennies si une entreprise a régulièrement augmenté son dividende ou l’a réduit en cas de crise. Jusqu’à présent, il n’existe pratiquement pas de fiabilité de ce type sur le marché du staking, car les modèles sont nettement plus jeunes et dépendent davantage des cycles de cryptographie et du développement du réseau respectif. Même Ethereum n’a que 12 ans et n’a pas encore utilisé 4 ans de preuve de participation.

Au moins aussi important : les actionnaires deviennent copropriétaires d’une entreprise avec droit de vote aux assemblées générales, tandis que les actionnaires du marché de la cryptographie sont en fin de compte de simples utilisateurs et détenteurs de jetons sans aucun droit de propriété sur le réseau. Malgré l’apparente similitude, il existe en réalité deux types de rendements complètement différents qui répondent à des profils d’investisseurs différents.

Pour les investisseurs traditionnels, les dividendes resteront probablement le choix le plus attrayant car ils sont plus transparents, plus sûrs et moins exigeants sur le plan technique. Il existe également un certain nombre d'ETF à dividendes regroupant une centaine de sociétés ou plus qui garantissent un haut niveau de diversification malgré de faibles coûts. Les ETF de jalonnement comparables qui incluent de nombreux altcoins en sont actuellement encore à leurs balbutiements.

Le staking est donc plus adapté aux investisseurs avertis en cryptographie qui sont déjà convaincus de certaines pièces PoS et souhaitent générer des revenus supplémentaires continus à partir de leurs avoirs. Ce à quoi vous devez également prêter attention, c’est la taxation correcte des revenus de mise, ce qui entraîne des pièges dangereux.