Comment joindre Bitcoin (BTC) en 2025 - est-il même possible?

Principaux à retenir

Bien que Bitcoin ne prenne pas en charge la mise en place native, les détenteurs peuvent gagner le rendement via des plates-formes de prêt centralisées, Bitcoin enveloppé (WBTC) sur Ethereum et des réseaux liés à Bitcoin comme Babylon et Stacks.
Le WBTC permet aux titulaires de BTC de participer à des pools de prêts, de liquidités et de faire de l'agriculture sur des plates-formes Defi basées sur Ethereum comme Aave et Curve, mais présente des risques de pont et de contrat intelligent.
Des protocoles comme Babylon et des piles utilisent des mécanismes comme les scripts ou l'empilement d'empilement natifs pour offrir des récompenses sans retirer le BTC de la blockchain Bitcoin.
Les dispositifs de garde, de contrats intelligents et de réglementation persistent. La communauté de Bitcoin reste également divisée sur la question de savoir si les fonctionnalités de génération de rendement bitcoin correspondent à sa philosophie décentralisée et minimisée en fiducie.

Contrairement à des blockchains de preuve de mise (POS) comme Ethereum ou Cardano, Bitcoin s'appuie sur l'exploitation de preuve de travail (POW) pour la sécurité du réseau. Cependant, avec la montée en puissance des innovations de financement décentralisées (DEFI) et de couche 2, les détenteurs de Bitcoin (BTC) peuvent désormais générer un revenu passif grâce à diverses méthodes générateurs de rendement. Ceux-ci incluent des prêts centralisés, du Bitcoin enveloppé (WBTC) sur Ethereum et des solutions de couche 2 comme Babylon et des piles.

Cet article explore comment gagner le rendement sur la BTC, les risques impliqués et les progrès technologiques permettant ces opportunités, le tout sans modifier le protocole principal de Bitcoin.

Jaguer contre l'exploitation minière

Le jalonnement et l'exploitation minière sont deux mécanismes consensus distincts utilisés pour sécuriser les réseaux de blockchain et valider les transactions.

Le jalonnement est au cœur des blockchains POS comme Ethereum et Solana. Les participants verrouillent la crypto-monnaie pour devenir des validateurs, qui sont sélectionnés au hasard pour créer de nouveaux blocs et confirmer les transactions, gagner des récompenses. Plus il y a de pièces jointes, plus les chances de sélection sont élevées.

L'exploitation minière, utilisée par des blockchains de POW comme le bitcoin et le litecoin, implique que les mineurs résolvant des puzzles mathématiques complexes avec des ordinateurs puissants. Le premier à résoudre le puzzle ajoute un nouveau bloc et reçoit une récompense. L'exploitation minière exige une énergie et un matériel importants.

La conception de POW de Bitcoin signifie qu'elle ne prend pas en charge la jalonnement. Le réseau s'appuie entièrement sur les mineurs pour assurer la décentralisation et la sécurité. Il n'y a pas de validateurs ni de récompenses de jalonnement au sens traditionnel. Les méthodes de génération de rendement pour le BTC, telles que les solutions de prêt ou de couche 2, ne sont pas équivalentes à la mise en œuvre du POS.

Saviez-vous? Certaines plates-formes d'allumage offrent un jalonnement liquide, où vous obtenez un jeton représentant votre actif marqué (comme Steth pour Ether). Cela vous permet de gagner des récompenses de jalonnement et d'utiliser toujours votre capital dans les protocoles Defi.

Façons de gagner le rendement sur le bitcoin

Bien que vous ne puissiez pas nativement de jeu BTC en raison de son mécanisme POW, il existe d'autres méthodes pour vous aider à obtenir un rendement sur vos avoirs en BTC et à réaliser un revenu passif. Ces méthodes impliquent souvent l'utilisation de plates-formes tierces ou de pontage du BTC à d'autres blockchains.

Plates-formes de prêt centralisées

Les plates-formes de prêt centralisées comme Binance Earn, NEXO et LEDN vous permettent de gagner avec BTC déposée, que la plate-forme prête aux emprunteurs institutionnels. En retour, vous recevez des intérêts, qui pourraient être payés quotidiennement ou mensuels. Mais cette méthode implique un risque de garde, car les utilisateurs doivent faire confiance à la plate-forme pour rester solvant et sécurisé. L'effondrement d'entreprises comme Celsius et BlockFi a mis en évidence cette vulnérabilité.

WBTC sur Ethereum

WBTC est un jeton ERC-20 soutenu 1: 1 par BTC, détenu par un gardien centralisé (Bitgo). Il permet aux titulaires de BTC de s'engager dans des protocoles Defi basés sur Ethereum, tels que des prêts sur AAVE, en fournissant des liquidités sur la courbe ou un rendement. Cela déverrouille le potentiel de Defi mais présente les risques de la garde de Bitgo, des vulnérabilités de pont et des bugs de contrat intelligent.

Plates-formes Bitcoin Layer-2

Les plates-formes émergentes de couche 2 telles que Babylon et Stacks vous permettent également d'explorer les opportunités de rendement natif du bitcoin. Babylon verrouille BTC dans les scripts verrouillés dans le temps pour sécuriser son réseau POS, tandis que les piles utilisent un modèle de preuve de transfert (POX) où les détenteurs de jetons STX verrouillent les jetons pour gagner des récompenses BTC. Ces plates-formes élargissent l'utilité de Bitcoin sans quitter entièrement son écosystème.

Saviez-vous? Ethereum est devenu le plus grand réseau POS en 2022 après «la fusion», remplaçant les mineurs par des validateurs. Cette décision aurait réduit la consommation d'énergie de la blockchain de plus de 99,95%, ce qui en fait l'un des principaux réseaux de cryptographie les plus verts.

Comment gagner le rendement avec BTC sur une plateforme de prêt centralisée

Gagner le rendement sur BTC via des plates-formes centralisées est simple. Choisissez une plate-forme réputée, créez un compte vérifié, déposez BTC, sélectionnez une option de prêt à duréement flexible ou à terme, confirmez les conditions et surveillez les bénéfices. Les fonds peuvent généralement être retirés après le terme.

En utilisant Binance Gags à titre d'exemple, la plate-forme offre plusieurs options de rendement:

Gagnez simple: Débutant, offrant des rendements stables via des produits d'épargne flexibles ou verrouillés.
Double investissement: Risque plus élevé, avec des rendements basés sur le prix de règlement de deux actifs, exposant les utilisateurs à la volatilité du marché.
Rendement en tête: Bridges Fonds pour définir des protocoles comme Aave, avec des rendements variables gérés par Binance.

Les rendements et les termes varient selon les conditions d'option et de marché. Simple Earn offre des rendements inférieurs et prévisibles avec des retraits flexibles, tandis que le double investissement et le rendement en chaîne peuvent produire des rendements plus élevés mais plus risqués avec des termes verrouillés. Vérifiez la binance gagne pour les tarifs courants.

Après l'abonnement:

Gagnez simple: Le BTC est verrouillé (terme fixe) ou sevable (terme flexible), avec des intérêts payés quotidiennement ou à la fin de la durée.
Double investissement: Les fonds sont attachés à un prix cible et à une date de règlement, avec des rendements payés dans l'actif déposé ou alternatif.
Rendement en tête: Les fonds sont déployés sur les protocoles Defi, avec des frais de gaz mangeant des binances et des contrats intelligents. Les retraits peuvent faire face à des retards dus à des problèmes de liquidité ou de réseau.

Les récompenses dépendent de la plate-forme, du montant BTC et des conditions de programme.

Comment gagner le rendement avec WBTC sur Ethereum

WBTC permet aux détenteurs de BTC de gagner un rendement sur les plates-formes Defi d'Ethereum, telles que Aave ou Curve, en déposant WBTC dans des pools de liquidité et en gagnant des intérêts ou des frais.

Étapes pour gagner le rendement avec WBTC, en utilisant la courbe comme exemple:

Convertir BTC en WBTC: Utilisez un échange centralisé (CEX) (par exemple, binance) ou un pont décentralisé (par exemple, Renbridge) pour convertir le BTC en WBTC, gardé par Bitgo.
Transférer WBTC dans un portefeuille: Déplacez le WBTC vers un portefeuille Web3 comme Metamask et assurez-vous d'avoir suffisamment d'éther (ETH) pour les frais de gaz.
Connectez-vous à un protocole Defi: Visitez Curve.fi et déposez WBTC dans un pool de liquidités via l'interface de la plate-forme.

Comment gagner le rendement en utilisant la couche 2 Bitcoin 2

Les solutions de couche-2 comme Babylon et les piles permettent la génération de rendement en tirant parti de la sécurité de Bitcoin. Babylon, par exemple, verrouille BTC comme garantie pour sécuriser son réseau POS, se connectant aux zones COSMOS (blockchains interconnectés). Genesis Mainnet de Babylon a été lancé le 10 avril 2025, avec plus de 57 000 BTC, évalué à environ 4,6 milliards de dollars.

Étapes pour gagner le rendement avec Babylon:

Configurez un portefeuille compatible: Utilisez un portefeuille comme OKX ou Phantom, prenant en charge les adresses natives SEGWIT (BC1Q) ou Taproot (BC1P). Évitez les portefeuilles avec des inscriptions de Bitcoin (ordinales).
Accédez à l'application Babylon Player: Visitez l'application Babylon Stake, qui est un lancement actif après la génèse.
Connectez votre portefeuille: Reliez votre portefeuille BTC et approuvez les demandes de signature numérique d'interaction de la plate-forme.

Choisissez un fournisseur de finalité: Sélectionnez parmi plus de 250 fournisseurs de finalité (par exemple, Galaxy, Figment) qui sécurisent le réseau de Babylon.
Définir les frais de transaction: Choisissez les frais par défaut ou personnalisés (les frais plus élevés garantissent une confirmation plus rapide) et entrez le montant BTC à verrouiller.
Confirmer et surveiller: Verrouillez BTC via l'application et suivez l'état du terminal de mise en œuvre de Babylone. Les récompenses incluent des jetons pour bébé, divisent 50-50 entre BTC et Baby Stakers.

Saviez-vous? Dans certains pays, les récompenses de rendement de la crypto sont imposées en tant que revenus à réception et en capital les gains lorsqu'ils sont vendus. Le traitement fiscal varie, alors consultez un professionnel.

Mécanismes innovants dans les protocoles Bitcoin Layer-2

Les protocoles de couche 2 améliorent l'évolutivité et la fonctionnalité de Bitcoin. Babylon et les piles introduisent des mécanismes uniques pour générer un rendement tout en tirant parti de la sécurité de Bitcoin.

Scripts autochtones dans le protocole de Babylone

Babylon verrouille le BTC dans des scripts auto-disputés sur le temps sur la blockchain Bitcoin, l'utilisant comme garantie pour sécuriser son réseau POS, lancé le 10 avril 2025. Ce modèle non gardien prend en charge les zones Cosmos sans nécessiter de ponts ni de finition. Les Stakers BTC déléguent aux fournisseurs de finalité, gagnant des jetons pour bébés, tandis que les stakers de bébé soutiennent la production de blocs. Ce système sans confiance permet un vote et un repos délégués entre les chaînes POS.

Empiler dans le protocole de piles

L'empilement est le mécanisme de rendement des piles, en utilisant la preuve de transfert (POX). Stx Tokenholders Lock Stacks (STX) pendant ~ 2 semaines pour prendre en charge le consensus du réseau, gagnant des récompenses BTC payées par les mineurs de piles. Ce processus non gardien, disponible via des plateformes comme Okcoin ou Xverse, crée un lien économique avec Bitcoin sans verrouiller le BTC lui-même.

Fonds de rendement Bitcoin Coinbase (CBYF) a expliqué

Coinbase Asset Management a lancé le Fonds de rendement Bitcoin Coinbase (CBYF) le 1er mai, visant à fournir des rendements durables libellés par le bitcoin pour les investisseurs institutionnels en dehors des États-Unis.

Le fonds utilise une stratégie d'arbitrage conservatrice en espèces et carry, capitalisant sur les lacunes des prix entre les marchés des points et des contrats à terme, tout en éloignant les tactiques à haut risque comme les prêts à effet de levier ou la vente d'appels.

Ci versant des rendements nets annuels de 4 à 8% en BTC, CBYF offre une alternative plus sûre pour gagner le rendement sur Bitcoin – un atout qui manque d'options de mise en œuvre natives contrairement à d'autres crypto-monnaies.

Risques liés à la réalisation de rendement avec BTC

La génération de rendement sur BTC implique des risques distincts de la jaltitude en matière de points de vente en raison de la dépendance à l'égard des services tiers ou de la couche 2:

Risque de garde: Les plates-formes centralisées (par exemple, Binance, NEXO) et le gardien de WBTC (Bitgo) détiennent BTC, risquant des pertes si elles sont confrontées à l'insolvabilité, aux hacks ou aux fermetures réglementaires.
Risque de contrat intelligent: Les ponts WBTC et les plates-formes Defi comme AAVE sont vulnérables aux bogues ou aux exploits.
Risque de liquidité: La BTC verrouillée dans des programmes à durée déterminée ou des pools à faible liquidité peut être inaccessible pendant les quarts de marché.
Maturité du réseau: De nouveaux protocoles comme Babylon peuvent faire face à des défis techniques ou d'adoption.
Risque de marché: La volatilité des prix peut compenser le rendement pendant les marchés des ours.
Risque réglementaire: Les plates-formes centralisées et les gardiens sont confrontés à savoir que votre client (KYC) et votre examen anti-blanchiment (AML) et le rendement peuvent être imposés en tant que revenus ou gains en capital, selon la juridiction.

Comment gagner le rendement avec BTC peut évoluer

Le paysage de rendement de Bitcoin évolue par la couche 2 et les innovations Defi. Babylon and Stacks Pioneer Solutions sans confiance, verrouillage du BTC ou STX sans gardiens centralisés. Les progrès futurs peuvent inclure davantage de systèmes non gardiens et natifs bitcoin utilisant des outils cryptographiques pour débloquer la valeur tout en préservant la résistance à la censure de Bitcoin.

Cependant, les puristes soutiennent que la génération d'éléments risque de diluer le rôle de Bitcoin en tant qu'argent difficile, suscitant des débats sur l'équilibre entre services publics et sécurité.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d'investissement et de négociation implique des risques et les lecteurs devraient mener leurs propres recherches lorsqu'ils prennent une décision.