C'est ainsi que les investisseurs gagnent un revenu passif - La Crypto Monnaie

Mettez les crypto-monnaies de côté et recevez des récompenses régulières : le Staking est un moyen pratique de générer des revenus passifs avec les crypto-monnaies – à condition de suivre quelques règles. Les investisseurs peuvent désormais choisir parmi un large éventail d’options, du staking classique au staking liquide, des rendements modérés à exorbitants, qui augmentent généralement également le risque. Comment fonctionne le jalonnement, quels rendements sont réalistes et quelles différences les investisseurs doivent connaître.

Qu’est-ce que le jalonnement ?

La base technique du staking est le mécanisme de consensus Proof of Stake, ou PoS en abrégé. Contrairement aux cryptomonnaies « classiques » comme le Bitcoin, qui sont sécurisées grâce à une preuve de travail et au minage associé, les validateurs assurent la confirmation des transactions. La condition préalable à la participation est un nombre de pièces, qui sont déposées sous forme de dépôt ou de mise.

Plus la probabilité d'être sélectionné comme validateur pour confirmer les transactions et recevoir les gains est élevée. Cela donne accès aux investisseurs qui peuvent soutenir les validateurs avec du capital et partager les bénéfices : c'est alors ce qu'on appelle le staking.

Voici comment fonctionne le jalonnement dans la pratique

Il existe essentiellement deux voies pour les investisseurs. Soit directement via votre propre portefeuille, soit via des plateformes de trading. Si vous souhaitez stocker vous-même vos pièces, utilisez un portefeuille comme Ledger Live, Trust Wallet ou Exodus. Les cryptomonnaies comme Ethereum, Solana ou Cardano peuvent être déléguées directement aux validateurs via ces applications. Voici un comparatif des portefeuilles les plus populaires : Portefeuilles crypto : ce sont les meilleures alternatives à MetaMask

L'avantage de cette solution : les tokens restent en possession de l'utilisateur, et les récompenses de mise sont souvent légèrement plus élevées car il n'y a pas de frais de plateforme supplémentaires. Cependant, vous avez également plus de responsabilités. Quiconque choisit un validateur peu fiable s’expose à des récompenses inférieures ou, dans les cas extrêmes, à des pénalités dites sévères. Vous êtes responsable de votre propre sécurité.

Implantation sur toutes les plateformes

Pour certains utilisateurs, le moyen le plus pratique consiste à effectuer un échange. Des offres correspondantes peuvent être trouvées sur des plateformes telles que Kraken, Coinbase ou Bitpanda, qui reprennent le fonctionnement des validateurs et distribuent les récompenses de mise proportionnellement aux utilisateurs.

Cependant, la sécurité et le confort ont un prix. De nombreux fournisseurs conservent une partie des bénéfices sous forme de frais, qui peuvent aller d'environ dix à vingt-cinq pour cent des récompenses, selon la plateforme. En conséquence, les rendements réels sont souvent légèrement inférieurs à ceux d’un staking directement via votre propre portefeuille.

Les retours varient

Fondamentalement, ceux-ci peuvent différer considérablement selon la blockchain et le fournisseur. En règle générale, des rendements plus élevés s’accompagnent souvent de risques plus élevés ou de fluctuations de prix plus importantes. Selon les données de Staking Rewards, les rendements moyens des mises sur le réseau Ethereum sont actuellement modérés de 2,8 % par an. Par exemple, si vous misez dix Ether, vous pouvez gagner environ 0,28 Ether en récompenses supplémentaires par an.

Chez Cardano, les récompenses sont actuellement à un niveau similaire, à environ 2,3 pour cent, Solana en offre actuellement six pour cent. Des rendements nettement plus élevés sont possibles avec Polkadot, où les investisseurs peuvent actuellement gagner en moyenne environ 11,5 % par an. Cependant, le paiement réel peut varier en fonction des frais du validateur, du nombre de pièces mises en jeu sur le réseau ou de la plateforme spécifique.

Nouveaux développements dans l’écosystème crypto

Pour les investisseurs à long terme, le staking peut être un moyen de générer des revenus passifs. En outre, d'autres modèles ont été développés ces dernières années qui, en fonction du profil de risque, peuvent être utilisés comme revenu supplémentaire.

Un autre développement du jalonnement classique est ce qu’on appelle le jalonnement liquide. Les utilisateurs reçoivent un jeton qui représente leurs pièces mises en jeu et reste échangeable. Cela évite un problème avec le jalonnement normal : les pièces ne sont plus liées à une heure précise. Un exemple bien connu est le service Ethereum Lido Finance.

À la recherche de retours

Il existe également d'autres options d'investissement qui ne sont pas directement liées au staking, mais qui fournissent également une source de revenus passive. Avec ce qu'on appelle le minage de liquidité, les utilisateurs mettent leurs crypto-monnaies à disposition, par exemple, dans des pools de liquidité sur des bourses décentralisées telles que Uniswap ou Curve. En retour, les fournisseurs reçoivent une part des frais de négociation ou des récompenses symboliques supplémentaires.

Un concept connexe est celui de l'agriculture de rendement, où les crypto-monnaies sont mises à la disposition des protocoles DeFi, par exemple sous forme de liquidité sur des échanges décentralisés. Il existe des récompenses sous forme de frais ou de jetons supplémentaires. Bien que de telles stratégies puissent permettre des rendements plus élevés, elles sont également plus complexes et plus risquées que le staking classique.