Faut-il investir dans le Toncoin (TON) ? Graphiques, statistiques et analyses pour 2024 - La Crypto Monnaie

Chez Bitcoin Market Journal, nous investissons dans les crypto-monnaies comme s’il s’agissait d’actions. Bien qu’il existe des différences importantes entre les deux, nous analysons les « entreprises » crypto comme les entreprises traditionnelles et diversifions nos investissements avec un mélange des deux. Plus d’informations sur notre approche ici.

Points clés à retenir:

• Toncoin (TON) est rapidement devenue l'une des principales crypto-monnaies depuis sa renaissance, démontrant une technologie robuste et un excellent marketing.
• Malgré sa croissance impressionnante, TON est toujours à la traîne par rapport à ses concurrents en termes de valeur totale verrouillée (TVL), ce qui indique qu'il n'a pas encore pleinement capturé l'engagement des utilisateurs et des développeurs par rapport aux principaux réseaux blockchain.
• L'association étroite de TON avec Telegram donne accès à une base d'utilisateurs massive, améliorant ainsi son potentiel d'adoption généralisée.

En 2018, le géant de la messagerie Telegram, dirigé par les frères visionnaires Pavel et Nikolai Durov, rêvait grand. Leur projet ambitieux ? Créer une blockchain qui révolutionnerait le paysage numérique : le Telegram Open Network (TON).

Leur vision était celle d'un monde numérique dans lequel des millions de transactions pourraient instantanément traverser le monde, avec des frais ridiculement bas. Au cœur de cette grande idée se trouvait une nouvelle cryptomonnaie scintillante appelée Gram, prête à alimenter ce réseau ultra-rapide fonctionnant sur Telegram.

La communauté crypto a été électrisée. Les investisseurs, emportés par l'enthousiasme, ont investi la somme astronomique de 1,7 milliard de dollars dans le projet par le biais d'une offre initiale de pièces de monnaie. Il semblait que rien ne pouvait arrêter l'ascension fulgurante de TON.

Mais le destin en a décidé autrement. En 2020, la SEC a lâché une bombe en poursuivant Telegram et en déclarant Gram comme un titre non enregistré. Les frères Durov se sont retrouvés pris dans une tempête réglementaire, contraints d'abandonner leur idée et de restituer l'argent de leurs investisseurs.

Mais à partir des cendres du projet original, un groupe de développeurs et de passionnés a formé la Fondation TON. Ils ont insufflé une nouvelle vie au projet, en le rebaptisant « The Open Network » et en transformant Gram en Toncoin.

Et c'est ainsi que, contre toute attente, le voyage de Toncoin a commencé : une histoire de vision, de revers et de renaissance.

Aujourd'hui, les efforts de la Fondation TON, ainsi que ses campagnes marketing stratégiques et son association historique avec Telegram, ont aidé Toncoin à gagner en popularité. TON a rapidement gravi les échelons pour devenir l'une des principales crypto-monnaies par capitalisation boursière et se situe désormais juste en dehors du top 10 des chaînes en termes de valeur totale verrouillée.

Données fondamentales clés

• Utilisateurs actifs quotidiens (DAU) : la base d'utilisateurs actifs de TON a connu une croissance significative, atteignant récemment un record historique de plus de 500 000 DAU et dépassant même Ethereum. À ce jour, il enregistre plus de 363 000 DAU : comparable aux 372 000 DAU d'Ethereum, mais toujours en retard par rapport à d'autres réseaux de couche 1 comme Solana (1,09 million), Tron (2,12 millions) et BSC (795 000).
  

• Frais et revenus : le modèle de revenus de TON est à la fois durable et évolutif. Il génère principalement des revenus grâce aux frais de transaction, qui sont ensuite utilisés pour rémunérer les validateurs qui traitent et valident les transactions. Selon Token Terminal, TON devrait générer environ 21 millions de dollars en 2024.

• Capitalisation boursière : Toncoin affiche une capitalisation boursière de plus de 18 milliards de dollars, soit une augmentation de 260 % ​​par rapport à l'année précédente. Cette croissance impressionnante le place devant Tron (11 milliards de dollars), Cardano (15 milliards de dollars), Polkadot (9 milliards de dollars) et Avalanche (11 milliards de dollars), tout en restant derrière Ethereum (421 milliards de dollars), Solana (80 milliards de dollars) et BSC (87 milliards de dollars).

Analyse de marché

• Problème qu'il résout: TON fonctionne comme une blockchain de couche 1 avec pour objectif principal de fournir efficacement des services de blockchain à des millions d'utilisateurs réguliers. Elle répond au besoin d'une plateforme blockchain évolutive et efficace en facilitant des transactions rapides et sécurisées.
• Clients:La base d'utilisateurs de TON englobe divers groupes démographiques, allant des passionnés et développeurs de crypto-monnaies aux particuliers à la recherche de services décentralisés sur le réseau TON. Et bien sûr, TON cible la base d'utilisateurs de Telegram, qui est composée de 58,6 % d'hommes et de 41,4 % de femmes, la majorité étant âgée de 25 à 34 ans.
• La création de valeur:L’adoption de TON ajoute de la valeur en offrant des transactions rapides et bon marché et un accès à une gamme diversifiée d’applications et de services décentralisés.
• Structure du marché:Le créneau de la couche 1 est relativement saturé, Ethereum étant le leader incontesté. TON est classé 11e par TVL, il lui reste donc encore du chemin à parcourir pour combler l'écart entre lui et les meilleurs réseaux.
• La taille du marché:Le marché potentiel de TON est important, car le projet vise à répondre aux besoins de millions d'utilisateurs réguliers. Son association étroite avec Telegram pourrait aider à atteindre cet objectif.
• Risques réglementaires:La taille et la popularité de TON la rendent soumise à un examen réglementaire, combinées à ses défis juridiques historiques impliquant la SEC.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 2,7 sur 5 pour l'analyse de marché. Téléchargez la fiche d'évaluation complète ici.

Avantage compétitif

• Plateforme technologique/blockchain:Toncoin fonctionne sur la blockchain TON, qui a été construite à partir de zéro et lancée en 2020.
• Avantage en termes de délai de livraison:TON ne dispose pas d'un avantage en termes de délai d'exécution car il est en concurrence avec des projets déjà florissants comme Solana et Ethereum, qui ont établi de fortes positions sur le marché.
• Contacts et réseaux: TON bénéficie grandement de son association avec Telegram, lui donnant accès aux principaux acteurs du secteur. Des personnalités telles qu'Andrew Rogozov, ancien vice-président de VK, le plus grand réseau social de Russie, et d'autres professionnels expérimentés ont rejoint le projet TON après sa relance.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 2,3 sur 5 pour son avantage concurrentiel.

Équipe de direction

• Équipe entrepreneuriale:TON a été créé par Nikolai et Pavel Durov, deux entrepreneurs à succès, et développé par l'équipe Telegram. Suite à la saga SEC, des développeurs indépendants ont repris le projet sous la direction de la Fondation TON dirigée par Andrew Rogozov.
• Expérience industrielle/technique:L'équipe actuelle de TON comprend des développeurs expérimentés, notamment des entrepreneurs à succès comme Andrew Rogozov. Malgré les défis initiaux, l'équipe a fait un travail remarquable en mettant en œuvre la vision initiale des frères Durov, et la cryptomonnaie est devenue l'une des plus importantes en termes de capitalisation boursière.
• Intégrité: TON a une histoire controversée, notamment en raison de son histoire avec la SEC. Cependant, le projet relancé a conservé une table rase.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 3,7 sur 5 pour l'équipe de direction.

Mécanique des jetons

• Jeton requis:Toncoin joue un rôle central dans TON, remplissant diverses fonctions telles que la sécurisation de la blockchain par le jalonnement, la couverture des frais de transaction et la participation à la gouvernance du projet.
• Valeur ajoutée: Toncoin n'ajoute pas nécessairement de nouveau type de valeur ; il fonctionne de manière similaire à la plupart des autres jetons natifs.
• Décentralisé:Toncoin présente une certaine décentralisation, mais la supervision des opérations reste du ressort de la Fondation à but non lucratif TON.
• Approvisionnement en jetons:Toncoin est une crypto-monnaie inflationniste avec une offre totale de 5,1 milliards de jetons au moment de la rédaction de cet article.
• Échange public:Toncoin est coté sur certaines bourses majeures telles que OKX, KuCoin et Bybit.
• MVP:TON est pleinement opérationnel depuis sa relance en 2020.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 3,5 sur 5 pour la mécanique des jetons.

Adoption par les utilisateurs

• Difficulté technique:TON souhaite attirer les utilisateurs vers sa blockchain à travers diverses stratégies, comme son partenariat avec Telegram. Cela permet d'exploiter la base d'utilisateurs massive de Telegram pour permettre aux nouveaux venus dans le domaine des crypto-monnaies de rejoindre et d'utiliser facilement la blockchain.
• Effet de halo:TON est fortement associé à Telegram, l'un des services de messagerie les plus populaires, et à des investisseurs tels que MEXC Ventures.
• Bourdonner:TON a un nombre impressionnant d'abonnés sur les réseaux sociaux, avec 2,3 millions abonnés sur Twitter et plus d'un million d'abonnés sur sa chaîne Telegram.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 4,3 sur 5 pour le buzz.

Riques potentiels

• Équipe:TON s'appuie sur une équipe hautement compétente de développeurs et d'entrepreneurs expérimentés. Malgré les défis initiaux, l'équipe a réussi à mettre en œuvre la vision des frères Durov, ce qui a conduit à une croissance significative de la capitalisation boursière. Ils ont également conservé une solide réputation sans controverses majeures.
• Financier:L'Open Network Foundation, le plus gros contributeur de TON, dépend des dons de la communauté. En 2022, la fondation a révélé avoir collecté plus d'un milliard de dollars (527 millions de Toncoin) auprès des utilisateurs. Le don d'un milliard de dollars des utilisateurs a été effectué dans le jeton natif du projet, Toncoin, sans qu'aucune information ne soit disponible sur la diversification des avoirs pour atténuer le risque financier.
• Réglementation: TON a connu des débuts difficiles avec des problèmes avec la SEC qui ont conduit Telegram à abandonner le projet. Le projet TON relancé a depuis évité les conflits avec la SEC, mais des risques réglementaires subsistent en raison de sa taille et de son association avec Telegram.
• Contrat intelligent:Les contrats intelligents de TON ont été audités par la société de sécurité réputée Certik, et le projet entretient un partenariat continu avec eux. De plus, TON propose un forum public pour signaler les bugs et des récompenses pouvant atteindre 100 000 $ pour l'identification des vulnérabilités.
• Traction: TON bénéficie d'un solide public, comme en témoigne sa présence impressionnante sur les réseaux sociaux. Cela est en partie dû à sa forte association avec Telegram, qui aide TON à intégrer de nouveaux utilisateurs de crypto-monnaies en leur facilitant l'utilisation de la blockchain. Il maintient la même traction sur la chaîne, avec plus de 363 000 utilisateurs actifs quotidiens.
• Comportementale:Il est probable que certains utilisateurs investissent dans le potentiel à long terme du projet en raison de sa technologie et de sa vision. Cependant, d'autres sont susceptibles d'investir dans le projet en raison de la peur de rater quelque chose et de la cupidité, notamment en raison de sa forte association avec une entreprise de grande envergure, telle que Telegram.

Nos analystes ont attribué à TON une note de 2,4 sur 5 en termes de risque (notez que pour cette section, plus bas = meilleur).

À retenir pour les investisseurs

Toncoin est rapidement devenu l'une des principales crypto-monnaies, grâce à sa forte association avec Telegram et aux efforts de la Fondation TON. Elle a connu une croissance impressionnante, avec plus de 363 000 utilisateurs actifs quotidiens et une capitalisation boursière importante de 18 milliards de dollars.

Malgré ses performances, il existe encore un grand écart entre TON et les principaux réseaux blockchain. TON est à la traîne en termes de TVL, ce qui indique qu'il n'a pas encore pleinement réussi à capter l'engagement des utilisateurs et des développeurs, par rapport à ses concurrents. Et les blockchains ne sont utiles que si les gens les utilisent !

Dans l'ensemble, nos analystes ont attribué à TON une note de 3 sur 5, en raison de sa croissance impressionnante et de sa solide base d'utilisateurs, tempérée par la nécessité d'une adoption plus large pour concurrencer les principaux projets de blockchain. Téléchargez le tableau de bord complet ici.

Cette analyse a pour but de vous aider à devenir un investisseur mieux informé. Il ne s'agit pas d'un conseil financier. L'avenir peut être différent du passé. Tout investissement comporte des risques. Consultez notre approche d'investissement pour savoir comment nous gérons le risque par la diversification. N'investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre et considérez les pertes comme une leçon.