Complémentaire à la prévoyance vieillesse privée ? - La Crypto Monnaie

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Même en 2023, la prévoyance vieillesse privée ne deviendra pas moins pertinente. Bien que les politiciens parlent déjà d’introduire un rendement des actions, cela n’aura pas d’impact majeur sur les niveaux de retraite pour la génération actuelle de travailleurs.

Pour cette raison, chacun de nous devrait commencer à se constituer un patrimoine dès le début. Les actions, les ETF et les crypto-actifs ne sont pas les seules options. Les investisseurs privés intéressés peuvent également investir depuis plusieurs années dans des classes d’actifs alternatives.

La prévoyance retraite a besoin d’alternatives aux actions et aux ETF

Les actions, les ETF et les crypto-actifs gagnent en popularité depuis des années parmi ceux qui cherchent à constituer leur propre épargne-retraite. Les jeunes de 25 à 35 ans en particulier ont reconnu l’importance de se constituer un patrimoine tôt, compte tenu de la baisse constante du niveau des pensions. Une partie de la population semble s’être réveillée.

Malheureusement, de nombreuses études montrent encore que le niveau d’éducation financière en Allemagne est associé à beaucoup de rattrapage à faire. De nombreux investisseurs privés investissent dans des classes d’actifs dont ils ne comprennent pas les risques ou qui ne favorisent en rien les objectifs d’investissement visés. À mon avis, la concentration pure sur les actions et les ETF ne suffit plus pour constituer un patrimoine à long terme. Bien sûr, les entreprises établies appartiennent au dépôt – mais pas exclusivement. Outre les moyennes entreprises allemandes ou les valeurs technologiques du NASDAQ, les actifs cryptographiques et les classes d’actifs alternatives devraient également jouer un rôle dans l’accumulation de richesse à long terme.

Nous devons suivre le rythme – et cela inclut des classes d’actifs innovantes. La crainte d’une volatilité élevée n’est pas fondée avec la bonne allocation d’actifs et une diversification intelligente.

La tokenisation des actifs démocratise les classes d’actifs alternatives

Il est clair que les valeurs cryptographiques devraient jouer un rôle dans la prévoyance vieillesse privée. Les investisseurs n’ont pas à faire de pondérations élevées à ce stade – même un changement de 5% vers des actifs cryptographiques tels que Bitcoin, Ethereum ou Cardano peut déjà avoir un impact positif sur le profil risque-rendement (ratio de Sharpe) d’un portefeuille d’investissement en raison de la profil de risque asymétrique des crypto-actifs .

Outre les crypto-actifs, la tokenisation des actifs offre des alternatives intéressantes d’allocation d’actifs. L’allocation d’actifs désigne la répartition des actifs entre différentes classes d’actifs. Avec la tokenisation des actifs, les droits de propriété sur des actifs qui étaient auparavant difficiles d’accès (par exemple, les voitures anciennes) sont cartographiés numériquement sur la blockchain. Ceux-ci peuvent ensuite être divisés en n’importe quel nombre de jetons et échangés. Le processus de division signifie que même les investisseurs privés avec de petites sommes d’investissement peuvent investir dans des classes d’actifs alternatives. Si vous souhaitez acheter une voiture classique ou une œuvre d’art, vous devez au préalable réunir de grosses sommes d’argent. De plus, le processus d’achat était très bureaucratique, long et coûteux.

Les classes d’actifs suivantes peuvent être rendues investissables grâce à la tokenisation des actifs :

• Voiture ancienne
• œuvres d’art
• Vin
• propriété
• montres de luxe
• capital-investissement
• immobilisations corporelles et objets de collection

Il existe déjà un certain nombre de fintechs en Allemagne qui proposent des investissements dans des classes d’actifs alternatives via la tokenisation. Finexity, Tokenstreet et Timeless de Berlin comptent parmi les fournisseurs les plus connus sur le marché allemand.

Le capital-investissement a constamment surperformé le marché boursier mondial au cours des 20 dernières années. Les montres vintage et de luxe ont également récemment enregistré des augmentations de prix massives. Les opportunités de retour existent et peuvent maintenant être utilisées par n’importe qui. En raison du risque élevé de perte, une entrée progressive est recommandée.

Faible corrélation avec le marché global bénéfique pour la diversification

Les classes d’actifs alternatives présentent généralement une moindre corrélation avec les marchés traditionnels, ce qui les rend particulièrement attractives dans un contexte de diversification de portefeuille. Avec une réallocation, l’ensemble du portefeuille peut être rendu plus résistant aux fluctuations du marché. En raison de l’attachement émotionnel supplémentaire aux classes d’actifs alternatives (par exemple, les voitures classiques), la sensibilité aux baisses de prix sur les marchés traditionnels est beaucoup plus faible.

Les investisseurs privés doivent néanmoins être conscients des risques d’investissement. Ce n’est pas parce que les valeurs sont moins volatiles que le risque de perte est faible. Les classes d’actifs alternatives peuvent également perdre massivement en valeur du jour au lendemain. Pour cette raison, les investisseurs ne devraient commencer qu’avec une petite pondération ici et se renseigner à l’avance sur tous les investissements avant qu’ils ne soient effectués.

Une large diversification des actifs à travers différentes classes d’actifs peut conduire à la stabilisation du rendement total. Avant d’investir, vous devez toujours vous demander si un investissement dans des classes d’actifs alternatives est adapté à votre stratégie d’investissement et à votre profil de risque.

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