Afflux importants de dérivés cryptographiques Bitcoin sur les bourses - La Crypto Monnaie

Ces dernières semaines, il y a eu d’importantes entrées de capitaux vers les dérivés cryptographiques sur les bourses, en particulier sur Bitcoin.

Les données ont été publiées hier dans un article sur le blog officiel de CoinShares, une société européenne spécialisée dans les actifs numériques qui a déjà émis plusieurs dérivés cryptographiques.

Notamment, les entrées nettes de capitaux au cours des quatre dernières semaines ont totalisé 742 millions de dollars, avec un accent particulier sur Bitcoin.

Il s’agissait de la plus grande série d’entrées depuis le quatrième trimestre de 2021, avec 137 millions de dollars la semaine dernière seulement.

Tout cela suite à la nouvelle de la présentation de l’application BlackRock pour l’émission d’un ETF sur Bitcoin spot, et augmentation conséquente du prix du BTC au-dessus de 30 000 $.

Quels dérivés cryptographiques existent sur le marché

En plus des contrats à terme et des options classiques, qui peuvent également être trouvés sur les bourses cryptographiques, dans ce cas, les données se réfèrent aux dérivés qui sont négociés sur les bourses traditionnelles.

Il s’agit principalement de fonds, comme les ETF, ETN ou ETP, ou de titres comme le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Ce sont des produits financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de prendre position sur le cours du Bitcoin et des crypto-monnaies en utilisant les plateformes classiques qu’ils utilisent déjà pour opérer en bourse.

Ils sont donc destinés à une cible qui n’opère généralement pas sur les marchés de la cryptographie.

Outre les produits de CoinShares et Grayscale, ceux de 21Shares, Pro Shares, Purpose et autres sont également comptabilisés.

Beaucoup d’entre eux sont disponibles sur les bourses européennes, tandis que d’autres sont disponibles sur les bourses américaines ou canadiennes.

Les données globales montrent que, globalement, au cours des sept derniers jours, les flux nets de capitaux vers ces produits se sont élevés à 137 millions de dollars, tandis que 276 millions sont arrivés au cours des 30 derniers jours. Depuis le début de l’année, l’afflux total a été de près d’un demi-milliard de dollars.

Ce ne sont pas des chiffres exagérés, par exemple si vous les comparez aux volumes de négociation quotidiens de produits dérivés sur les échanges cryptographiques, mais dans ce cas, nous parlons d’entrées nettes de capitaux et non de volumes de négociation.

De plus, au cours de la même période, les entrées nettes de BTC et de jetons sur les échanges cryptographiques sont à leur plus bas en 2023, de sorte que le chiffre ci-dessus reste significatif.

Bitcoins et altcoins

Cependant, la donnée la plus intéressante est peut-être celle qui concerne les crypto-monnaies dont les dérivés ont reçu le plus d’afflux.

En fait, 140 millions de dollars sont arrivés sur les dérivés BTC sur les bourses traditionnelles au cours des sept derniers jours, 277 au cours des trente derniers et 571 depuis le début de l’année.

Ces chiffres sont encore plus élevés que ceux globaux car sur d’autres dérivés cryptographiques, tels que ceux sur ETH (Ethereum) ou ADA (Cardano), les entrées étaient même négatives.

Pratiquement tous ces flux se sont concentrés uniquement et exclusivement sur les dérivés Bitcoin.

Cependant, il est possible qu’avec la décision historique du tribunal de New York de la semaine dernière sur le XRP, cette tendance change un peu, mais il n’est en fait pas surprenant que les investisseurs traditionnels soient principalement intéressés par Bitcoin.

Le fait est qu’ils le comprennent probablement beaucoup mieux que les altcoins, étant donné qu’ils reconnaissent désormais un rôle clair au sein du système financier mondial, à savoir celui de la protection contre toute politique monétaire excessivement expansionniste des banques centrales.

Entre autres choses, les entrées sur les dérivés courts sur le prix du BTC ont également été négatives, ce qui indique assez clairement que même les marchés traditionnels ne s’attendent pas à une baisse du prix du Bitcoin à court ou moyen terme.

Bitcoin : le succès des dérivés crypto traditionnels sur les exchanges

Bien que les chiffres ci-dessus ne semblent pas sensationnels, 2023 s’avère toujours être une année très réussie pour ces produits.

Si les dérivés sur les bourses cryptographiques attirent les investisseurs, et surtout les spéculateurs, depuis de nombreuses années maintenant, les dérivés cryptographiques sur les bourses traditionnelles ne semblent véritablement décoller que maintenant.

En fait, les volumes de transactions sur les produits d’investissement en actifs numériques restent bien supérieurs à la moyenne au cours de cette période, totalisant 2,3 milliards de dollars la semaine dernière sur les seules bourses traditionnelles.

De plus, la grande majorité des entrées a été enregistrée aux États-Unis et au Canada, tandis que les marchés européens sont restés plus détendus à cet égard.

Tout cela malgré le vrai combat de la SEC américaine contre les altcoins et les échanges crypto.

En effet, peut-être que cette bataille a vraiment favorisé ce type particulier de dérivés, qui ne se négocient pas sur les bourses crypto mais sur les bourses traditionnelles, et le Bitcoin par rapport aux altcoins.

Si la SEC approuve un ETF comme celui proposé par BlackRock, tous ces chiffres ont le potentiel de croître encore plus, dans l’ensemble, et de faire de Bitcoin un protagoniste même sur les bourses traditionnelles.